“中國制造2025”再為股市添了一把火。


　　即使大盤已經處于相對高位，但在很多分析師和投資者眼中，這將是繼國企改革、“一帶一路”之后又一中長期主題投資機會。


　　“雖然目前仍是個綱領性文件，但它決定了未來經濟轉型升級的發展方向。在這個規劃中，涉及的行業也非常全面，因此多個行業存在投資機會。”一位私募負責人稱。


　　華泰證券策略研究員姚衛巍也認為，市場表現不會曇花一現。“中國制造2025”不同于以往的主題投資，由于涉及到十年規劃，以及細分行業的規劃將在今年陸續推出，既有大趨勢又會不斷有催化劑出來的概念，應該是可持續的，與國企改革類似，將是全年的投資主線。


　　多板塊受益


　　在上述私募負責人看來，規劃中提到的需要重點突破的行業中，都會有持續數年的投資機會。如在集成電路方面，國產芯片的進口替代會更快推進。大唐電信(600198.SH)等股票近期大漲，說明市場已經開始對此充滿期待。


　　工業和信息化部部長苗圩也在接受媒體采訪時稱：“高端芯片不解決，對我們整個電子信息行業的發展形成最大的一個瓶頸。所以根據這些情況，去年國務院就制定出臺了一個關于鼓勵和支持集成電路產業發展的實施綱要。在文件出臺以后，我們也采取了一系列的措施鼓勵和支持集成電路產業發展。其中有一項比較引起大家關注的，就是我們設立了一個總額超過1200億的產業投資基金，按照市場化的方式去運作，來解決集成電路的融資問題。”


　　在上述規劃中，提出了需要大力推動突破發展的重點領域包括了新一代信息技術產業、高檔數控機床和機器人、航空鋼鐵裝備、海工裝備、高鐵、新能源汽車、農業機械、電力裝備、新材料、生物醫藥和醫療器械。


　　東方證券認為，到2020年和2025年核心零部件國產化率分別達到40%和70%，利好高鐵國產化和工程機械核心部件國產化。


　　而作為十大重點領域的新材料，要經歷技術突破、產能建設、需求爆發三階段，而政府產業政策在每一個環節都可以起到加速器的作用。另如新能源汽車，未來制約新能源汽車發展的最大障礙充電樁將被攻克，較電池材料、電機領域更確定，大型釹鐵硼生產商將受益，申銀萬國對一些受益行業如此分析。


　　電子行業作為制造業升級轉型的基石之一，終將“大浪淘盡始見金“。平安證券建議關注電子行業中如傳統面板行業、集成電路產業、北斗產業、傳感器產業等的戰略機會。


　　“中國制造2025”提出的綠色制造概念，更對優秀的環保鋼鐵企業也是一個新的利好，華泰證券行業研究員陳靂認為。


　　核心：智能制造


　　規劃中提出了將編制專項智能制造發展規劃，明確發展目標、重大任務和重大布局，加快機器人等智能產品、智能工廠等制造過程智能化、互聯網與制造業融合(工業大數據云平臺)，有分析認為，智能制造的春天將確定性到來。


　　中信建投的一份研報認為，智能制造和服務型制造是中國制造業由大到強的主線。以數字化、智能化為代表的制造技術是提升中國制造業整體效率的關鍵;而發展服務型制造是提升制造業核心競爭力的必然趨勢。智能制造和服務型制造適用于中國制造業的所有行業，未來將貫穿中國制造業“由大變強”的整個過程。


　　據中信建投的分析，發展智能制造是中國制造業向數字化、智能化轉變的必然趨勢，在此趨勢下的投資機會來自于三個方面：一是智能控制裝置，即工業自動控制裝置發展趨向于數字化、智能化;二是智能制造機器，即工業機器人、數控機床及智能化成套裝備;三是智能終端產品，即能夠融入智能化與網絡化的智能型產品。服務型制造是中國制造從賣產品到兼賣增值服務的轉變，即服務型制造=產品+增值服務;中國制造業服務化趨勢下，看好工業服務和電梯后市場。


　　值得一提的是，此類板塊估值已經相對較高，多數個股市盈率超過百倍。如5月20日收盤接近漲停的機器人(300024.SZ)，其動態市盈率已達270倍。


責任編輯：梁菲